Процесс продажи активов Operail

В связи с повышенным интересом СМИ разъясняем процесс продажи активов AS Operail.

Эстонское государство, владеющее предприятием AS Operail, начало процесс частичной приватизации Operail 1,5 года назад. Было принято решение о приватизации тех направлений коммерческой деятельности, которые не являются стратегическими и работают без препятствий на рынке: аренда вагонов, строительство и ремонт локомотивов, финские грузовые перевозки.

План состоял в том, чтобы продать коммерческие направления стратегическому или финансовому инвестору, не было никаких планов по выходу на биржу. Для управления процессом было нанято независимое предприятие Superia, специализирующееся на крупных сделках.

К сожалению, из-за начала войны в Украине в феврале 2022 года продажа предприятий была остановлена, вместо этого лучшей стратегией в сложившейся ситуации была продажа их как активов.

Процесс продажи активов AS Operail обычен: очень крупные и специфические активы почти всегда продаются через конкурс, организованный специальным консультантом, к участию в котором приглашаются только те стороны, у которых есть реальные деньги и интерес.

Предложение было отправлено 35 инвесторам, почти половина из которых сделала первоначальное предложение, из которых процесс будет продолжен с участием 8 участников торгов.

Процесс прозрачен и задокументирован, но раскрытие подробностей посреди процесса продаж не имеет смысла с коммерческой точки зрения. Цель заключается в том, чтобы продать активы наиболее выгодным для государства способом.